中金发布研报称,考虑康师傅控股(00322)毛利率改善,上调25/26年盈利预测3%/6%至44/49亿元。公司当前交易在14/12倍25/26年P/E;维持目标价14港元,对应17/15倍25/26年P/E和23%上行空间,维持跑赢行业评级。公司公布业绩,1H25收入401亿元/同比-2.7%,净利润22.7亿元/同比+20.5%,经调整净利润21.1亿元(主要剔除资产处置收益2.1亿元)/同比+12%,基本符合该行预期。
中金主要观点如下:
1H25方便面升...
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