星展：上调对康师傅控股今明两年盈利预测 维持“买入”评级

　　星展发布研报称，下调康师傅控股（00322）2025年及2026年收入预测4%，但将毛利率预测上调1个百分点以上，特别是即饮饮料业务方面，尽管2025年下半年棕榈油成本压力上升。该行预计康师傅在下半年将实现7%的核心盈利增长，对比上半年的同比升12%，主要受惠于成本控制，并料2024至2026年年均复合增长率10%。该行上调康师傅今明两年盈利预测5%及1%，反映其他收入增加，同时维持对其“买入”评级，目标价由14.6港元降至14.1港元，目标预测市盈率17倍。