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中信建投保荐联芸科技IPO项目质量评级C级 发行市盈率远超同行 实际募集金额大幅缩水

2025.09.19 | 604061491 | 2次围观

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中信建投保荐联芸科技IPO项目质量评级C级 发行市盈率远超同行 实际募集金额大幅缩水

  (一)公司基本情况

  全称:联芸科技(杭州)股份有限公司

  简称:联芸科技

  代码:688449.SH

  IPO申报日期:2022年12月28日

  上市日期:2024年11月29日

  上市板块:上证科创板

  所属行业:软件和信息技术服务业

  IPO保荐机构:中信建投证券

  保荐代表人:包红星、郭泽原

  IPO承销商:中信建投证券

  IPO律师:北京市君合律师事务所

  IPO审计机构:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况:

  被要求说明与发行人及其股东、客户、供应商之间是否存在未披露的关联关系或利益安排;被要求结合公司实际情况梳理“风险因素”等内容,突出重大性、增强针对性并按照重要性排序,充分披露风险产生的原因和影响;被要求说明在招股说明书相关信息披露豁免申请是否符合《招股说明书格式准则》第七条和《证券期货法律适用意见第17号》第六条的要求;被要求客观、准确说明发行人所处的市场地位及竞争力。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期:扣分

  2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天,联芸科技的上市周期是702天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分。

  (6)发行费用及发行费用率

  联芸科技的承销及保荐费用为6087.50万元,承销保荐佣金率5.41%,低于整体平均数7.71% 。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨353.16%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨406.58%。

  (9)发行市盈率

  联芸科技的发行市盈率为166.67倍,行业均数57.27倍,公司是行业均值的291.02%。

  (10)实际募资比例

  预计募资16.12亿元,实际募资11.25亿元,实际募集金额缩水30.19%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2024年,公司营业收入较上一年度同比增长13.55%,归母净利润较上一年度同比增长126.04%,扣非归母净利润较上一年度同比增长41.92%。

  (12)弃购比例和包销比例

  弃购率 0.08%

  (三)总得分情况

  联芸科技IPO项目总得分为72.5分,分类C级。影响联芸科技评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期近两年,发行市盈率畸高,实际募集金额大幅缩水,弃购率 0.08%。这综合表明,虽然公司短期内盈利能力较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。